2026-08-28

581

大家好，今晚的我仍在关注市场动态，差点忘记写这篇文章。我们继续围绕海外市场的表现展开讨论。8月27日晚，美国股市三大指数普遍上涨，以科技股为主的纳斯达克指数上涨超过1%。然而，纳斯达克100指数的表现稍显逊色，具体原因稍后会详细分析。费城半导体指数也表现一般，仅上涨约1.5%。在今晚的美股中，最为耀眼的明星无疑是英伟达，股价大幅攀升近8%，接近之前的高点。英伟达发布了强劲的业绩预期，推动了科技股整体上扬，进一步增强了投资者对人工智能的信心。这股AI热潮正是本轮美股牛市的重要支柱。英伟达预告，新财年收入将增长约70%，令此前对AI泡沫心存忧虑的投资者松了一口气。

此外，另一家知名科技公司赛富时的股价也飙升了20%，其第二季度收入超出华尔街的预期。最新的财报和业绩指引均高于预期，同时公司宣布与Anthropic建立新的合作关系，打破了市场对“软件即服务（SaaS）末日论”的悲观预期。赛富时预计第三季度收入将达到约115亿美元，其当前剩余履约义务（cRPO）预计增长约14%。下半年，收入增长有望加速，公司开发的AI工具Agentforce预计今年将带来约15亿美元的收入。

然而，与此形成鲜明对比的是，存储芯片和光通信板块却遭遇了大幅下跌，或许是由于英伟达的暴涨吸引了对同样属于AI硬件的资金关注。西部数据、美光科技和闪迪的股价均在高开后走低，跌幅超过2%，唯有SK海力士小幅上涨，可能是因为其在美国上市不久，流通盘较少的缘故。在光通信领域，应用光电和Lumentum等公司同样经历了高开低走的局面。

瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele在周四早间的报告中表示：“我们依然坚定看好AI的整体增长前景，并认为AI依旧是我们对市场持乐观态度的重要驱动力。”他补充道：“尽管市场对AI资本开支是否可持续，以及部分AI融资交易的潜在问题仍存疑虑，这可能会导致科技股出现波动，但第二季度的财报季已证明行业基本面依旧强劲。”Carson Group的Ryan Detrick也指出：“显然，AI浪潮尚未结束，因为需求仍在持续增长。”

除了对科技公司财报进行消化，投资者还在为美联储主席将在怀俄明州杰克逊霍尔经济政策研讨会上发表的讲话做准备。目前，美国国债收益率依然保持在高位，主要受顽固通胀和财政赤字担忧的影响。因此，美联储面临着越来越大的压力，市场期待其能如历任主席一般，明确指引未来的行动方向。